新手怎麼買ETF基金？4招投資技巧完全不藏私大公開

ETF是近年來相當受歡迎的投資工具
很多第一次投資新手會問:
ETF基金是什麼?ETF該怎麼買?
ETF投資要注意什麼?
ETF投資類型又有哪些呢?
2022投資新手入門ETF基金懶人包
本篇帶你快速搞懂ETF基金投資的好處與風險
並且教新手學習ETF基金怎麼買的投資技巧！
ETF是基金，但投資標的又是股票，到底中間有什麼差別呢?

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文章快速導覽

✎解析ETF和一般基金、股票的差異

ETF與一般基金差異

	開放型基金	封閉型基金	ETF
管理費用	中等	最高	最低
投資方式	主動投資	主動投資	被動管理
申購/贖回	現金	現金	現金、實物申購
優點	1.流動性良好 2.透明度高 3.贖回機制可提升管理人經營績效	1.結構穩定 2.無保管費 3.不須因申購、贖回的壓力而被迫買賣商品。	1.管理費低 2.沒有選股問題 3.可分散非系統風險
缺點	管理人受到投資人申購或贖回的壓力，被迫買入或賣出某些產品。	價格波動較大	追蹤誤差較大
可否放空	不可	不可	可以

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股票VS.ETF的差別

	股票	ETF
交易時間		9:00-13:30(交易日)
交易稅	千分之三	千分之一
手續費		政府規定，不能超過0.1425%
買賣管道		證交所(透過證券商)
是否成為股東	為股東(有股利)	不是股東(沒有股利)
除權	有	無
除息		有

ETF是什麼(指數型基金):
ETF是一種跟蹤市場指數、可以在證券交易所自由買賣的開放式股票基金。
它的投資標的是一籃子的股票，有各種不同種類，
通常是跟蹤某個指數(ex:追蹤台灣市值前50大股票，就是台灣50 ETF)

ETF特點:
1. 基金管理費低，因為沒有選股問題，投資標的就是某指數裡的成分股
2. 報酬率貼近指數的報酬率
3. 可分散風險
其實ETF和股票非常像，只是交易稅不太一樣，
另外，買ETF並不能成為公司的股東喔!
所以如我是想領股息、股利的人要投資的是股票喔!
ETF是追蹤某種指數，換句話說不需要經理人認真挑選投資標的，
是很被動的投資方式，所以管理費率最低。
另外ETF和一般基金最大的不同就是能夠實物申購
實物申購是指可以拿真正的股票換成基金，或是用ETF換入一籃子的股票。
假設這個ETF裡有A、B、C、D、E五種股票，我就可以買入這五種股票，
然後拿去換ETF憑證，也可以用ETF換回這五種股票。

ETF的種類(槓桿型/指數型)
槓桿型：
以2倍槓桿型ETF為例，如果報酬率為1%，
2倍槓桿型ETF就是把報酬率乘兩倍，得到2%報酬率；
但如遇指數績效下跌時，損失也是兩倍。
反向型：
每日追蹤標的指數報酬反向或反向倍數的ETF，常見反向1倍、2倍、3倍等。
以反向1倍ETF為例，單日標的指數上漲1%，該ETF將下跌接近1%；
當標的指數下跌1%，該ETF將上漲接近1%。
槓桿型及反向型ETF不但具備傳統ETF追蹤大盤的功能，
更可以依照自己的喜好選擇不同的商品，讓投資人有更多不同的投資策略。

✎ETF投資你必須知道的5大風險

1.標的指數的市場風險

ETF既然是一個投資組合的概念，
也就是說包含了很多個股，可以讓投資人免除個別企業的風險，
但仍需承擔系統風險，
因ETF的資產淨值會隨著其所持有的股票價格變在各式各樣的ETF中，
以單一產業、單一國家、貴金屬、
貨幣和原物料為投資標地的ETF占了很大的比重，
這些投資單一市場的ETF波動相對較大。

2.被動式投資風險

因ETF投資標的指數中組成股票的挑選，
非採取主動方式管理，基金經理人並不會試圖挑選或隨時調整基金中的組成股票，
或在逆勢中採取防禦措施等所產生的風險。

3.追蹤誤差風險

ETF所連結的指數報酬本身並不會有任何成本，
但是ETF為了產生與指數相同的組合會有許多費用產生，
例如手續費、交易稅、管理費用等。
當指數成分股變動時，
發行公司可能因為市場因素會使得無法第一時間取得變動的成分股，
這些因素會使得指數報酬與ETF報酬有所差距，這之間的差距稱為「追蹤誤差」。

4.總費用率風險

購買ETF的運作需要三種金融機構的參與，
首先是資產管理公司受投資人託付，
負責管理ETF的日常運作；
第二個是保管人負責看管ETF的資產，
保管人可以是銀行或是信託公司；
最後一個則是指數提供者，
指數提供者要負責指數的建構和維持，
他們授權ETF使用指數也從中賺取授權費用，
投資人每一次買入ETF時都要付出佣金或手續費，
有時會抵消ETF的便宜優勢，特別是進行小額定期投資。

5.標的股票流動性風險

由於多數的ETF都是以特定市場的指數成分股為主，
因此投資特定市場ETF也等於是投資特定市場，
但要留意流動性太低問題。
因此，只要投資人維持長期持有，分散投入時間及市場的原則。
ETF和一般開放式基金最大的不同在於，
ETF在整個交易日的營業時間，都可以交易，
ETF只要有成交就會有新的報價，和開放式共同基金一天只結算一次淨值不一樣，
ETF追蹤指數進行布局，投資標的一目了然，
不易受人為因素影響，也因是追蹤指數，
相對投資風險遠較單一個股低，
建議以定時定額方式投資，達到分散個股風險的效果。

✎ETF投資4招技巧

1. 使用限價訂單

在交易ETF時使用限價訂單，投資人傾向在時間最優先，
價格次之的情形下使用市場訂單，並且希望他們的訂單能夠盡快被執行。
如果是SPDR S＆P 500 ETF（SPY）這類交易量較大、流動性較強的ETF，
市場訂單可能會以較優的價格快速成交。
但市場上的1,900多種ETF大部分不像SPY一樣，
他們的市場份額更小、流動性也更低，
交易時間也可能跟它們的標的資產不同步。
在任何情況下，使用限價訂單都是不錯的做法，
限價訂單能夠確保交易的執行價格令人滿意。
限價買單會讓買方以限制價格以下的價格買進；
限價賣單則使賣方以高於限制價格的價格進行交易。
那麼使用限價訂單會不會造成什麼潛在成本？
答案是時間和不完整的交易，
意思是，限價訂單可能需要更長的時間才能成交，
而當這個時間到來時，它可能不會被完全執行。
我們需要將這些成本以及交易低流動性ETF時遭到造市者剝削的風險做出權衡。

2. 在標的資產開市時交易ETF

以美國市場為例，如果你交易的ETF，
其標的資產會在美國股市以外的市場上交易，
那麼最好的交易時機會是標的資產在當地市場交易時。
舉例而言，最好在早上交易Vanguard FTSE歐洲ETF（VGK），
因為歐洲市場那時仍在進行交易。
在這些重疊的交易時段內，造市商會將VGK的價格與資產淨值保持一致，
因為投資組合中的股票仍在歐洲實時交易。
一旦歐洲市場關閉，造市商就會將美國市場的波動作為制定價格的標準。
當然，某些美國上市ETF的成分股市場與美國的交易時間並不重疊，
日本就是一個例子。
這時，交易iShares MSCI日本ETF（EWJ）
這類ETF的投資人就應該使用我們第一段提到的技巧。

3. 不要在剛開盤或接近收盤時進行交易

最好避免在剛開盤時交易ETF：
ETF需要一段時間才能在早上「醒來」。
由於各種原因，所有ETF成分中的證券（假設它們在美國市場盤中交易）
都需要一段時間才能開始交易。
在ETF的所有成分股開始交易前，
造市商可能會要求較寬的價差作為對價格不確定性的補償。
避開收盤前的ETF交易時段也是個好主意：
在市場接近收盤時，許多市場參與者退出市場以限制其風險。
此時，買賣價差會逐漸擴大，因為主動報價的參與者減少。
考量這些因素，
明智的做法是在開盤的30分鐘後交易ETF，
並且避免在市場收盤前半小時內下單。

4. 在下一筆大單之前，聯絡ETF供應商

對於即將執行一筆ETF大宗交易的投資人而言，得到專業人士協助的意義非凡。
雖然大宗交易這個詞再數量上並沒有什麼硬性規定，
但根據經驗法則，
達到ETF平均日交易量20％或超過其資產淨值1％的交易比較符合這個稱呼。
在這個情況下，投資人有機會為自己節省大量的交易成本，
打個電話給ETF提供商的資本市場團隊或造市商談談。